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数学で市場を解いた男

ジム・シモンズ

Jim Simons・アメリカ・1938–2024
クオンツ短期ファンド運用
一流の数学者から投資の世界に転じ、データと統計で値動きのパターンを探す「クオンツ運用」を大きく広げました。
1感情ではなくデータ

人間の勘や好みではなく、大量の過去データから統計的に意味のあるパターンを探す。

2小さな優位を積み重ねる

1回ごとの勝率はわずかでも、ほんの少し有利な取引を何度もくり返せば大きな差になる。

3優秀な人と協力する

金融の経験者より、数学者や物理学者など異分野の専門家を集め、自由に議論させた。

数学者として

シモンズは1938年、アメリカ・マサチューセッツ州に生まれました。若くして数学の博士号をとり、1960年代には国防関係の研究機関で暗号解読の研究にも携わりました。その後ニューヨーク州立大学ストーニーブルック校の数学科長を務め、数学者シーン・シェン・チャーンと共同で発表した「チャーン・サイモンズ理論」は、のちに物理学でも使われる重要な成果になりました。

ルネサンス・テクノロジーズ

1978年、シモンズは大学を離れて投資の会社を始めます。のちのルネサンス・テクノロジーズです。最初は人間の判断も交えていましたが、しだいに数学者や物理学者、コンピューターの専門家を集め、データにもとづいて機械的に売買する方法へと進んでいきました。

1988年に始まった「メダリオン・ファンド」は、伝説的な成績で知られます。1988〜2018年の平均で、手数料を引く前は年60%を超える運用成績だったと報じられています。ファンドは大きくなりすぎないよう規模を抑えられ、のちには社員だけが投資できるファンドになりました。どんな方法を使っているかは、ほとんど公開されていません。

研究と教育への寄付

2010年に最高経営責任者を退いたあと、シモンズは妻マリリンとともに1994年に設立したシモンズ財団を通じて、数学や基礎科学、自閉症の研究、数学教育などに巨額の寄付をしました。2024年5月、86歳で亡くなっています。

⚠️ ルネサンスの成功は、膨大なデータ・計算機・専門家チームがあって初めて成り立つものです。過去のチャートで見つけた「必勝パターン」は、偶然や後付けであることが多く、そのまま将来も通用するとは限りません。

正解でコレクション

シモンズのクオンツ運用の考え方として正しいものはどれでしょう?

出典

投資の学習を目的とした人物紹介です。特定の銘柄・手法・金融商品を勧めるものではありません。