ゴールデンクロスとデッドクロスをくわしく

2本の移動平均線が交わるサインの意味と、信頼度を見分けるポイント、遅れて出るという弱点を学びます。

短期の移動平均線が長期の移動平均線を下から上に抜けることをゴールデンクロス、上から下に抜けることをデッドクロスといいます。移動平均線の基本はすでに学びましたが、ここでは「どんなクロスなら信頼しやすいか」を掘り下げます。

よく使われる組み合わせ

• 日本の日足：5日線と25日線（短期）、25日線と75日線（中期）
• 日本の週足：13週線と26週線
• 米国でよく話題になる組み合わせ：50日線と200日線

短い組み合わせほどサインが早く出ますが、そのぶん外れも増えます。長い組み合わせはサインが遅いかわりに、大きな流れの変化をとらえやすい傾向があります。

数字で見るクロス

ニンジン自動車(7210)の25日線が1,180円、75日線が1,200円だったとします。株価が上がり続け、3週間後に25日線が1,230円、75日線が1,210円になれば、どこかの時点で25日線が75日線を上に抜けたことになります。これがゴールデンクロスです。

信頼度を見分ける3つのポイント

• 長期線の向き：長期線が上向き（または横ばいから上向きに変わる途中）のゴールデンクロスは、下向きのままのものより信頼されやすい
• 株価の位置：株価が両方の線の上にあるか
• 出来高：クロスの前後で出来高が増えているか

長期線が下向きのまま短期線だけが上に抜けた場合は、下落の途中の一時的な戻りにすぎないこともあります。デッドクロスも同じで、長期線が下を向き始めたデッドクロスは、下落が続くサインとして意識されやすくなります。

いちばんの弱点は「遅さ」

移動平均線は過去の平均なので、クロスは必ず値動きのあとに出ます。ニンジン自動車の株価が1,000円で底を打っていたとしても、ゴールデンクロスが出るころには1,300円まで上がっていた、ということは珍しくありません。底から3割上がったあとにサインが出たことになります。

移動平均線からの離れ具合（乖離率）

クロスとあわせて見たいのが、株価が移動平均線からどれだけ離れているかを表す移動平均乖離率です。乖離率＝（株価−移動平均）÷移動平均×100（%）で計算します。ニンジン自動車の株価が1,300円、25日線が1,200円なら、乖離率は100÷1,200×100＝約8.3%です。

株価は移動平均線から大きく離れると、いったん線のほうへ引き戻されやすい傾向があるとされます。ゴールデンクロスが出ても、乖離率がすでに大きいときは、短期的な過熱の反動で下がることもあります。どのくらいの乖離が「大きい」かは銘柄や相場の状況によって違うので、その銘柄の過去の乖離率の幅と比べてみましょう。

この記事は投資の学習を目的とした一般的な解説で、特定の銘柄の売買を勧めるものではありません。