🌪️ 暴落への対応・5分で読めます

リバランス・ドルコスト平均法・現金比率

下落局面でも機械的に続けられる3つの道具――リバランス、積立、現金比率の考え方を紹介します。

ドルコスト平均法

毎月決まった金額で買い続ける方法です。価格が高いときは少なく、安いときは多く買えるので、平均の買値をならす効果があります。たとえば毎月3万円で、1口1,000円の月に30口、750円の月に40口買えば、2か月で70口を6万円、平均約857円で手に入れたことになります。

💡 新NISAのつみたて投資枠（年120万円まで）は、この積立の仕組みと相性がよい制度です。暴落中も積立を止めないことが、長期では大切だとよく言われます。

株式60%・現金や債券40%のように、最初に決めた配分に定期的に戻すことをリバランスといいます。株が大きく下がって株式が50%に減ったら、現金で株を買い足して60%に戻します。結果的に「安いときに買い、高いときに売る」動きを機械的に行えます。

資産の一部を現金で持っておくと、暴落時に安くなった資産を買う余力になり、気持ちの余裕にもつながります。資産300万円のうち60万円（20%）を現金にしておけば、株が30%下がっても資産全体の下落は24%にとどまります。

⚠️ 現金比率を高くしすぎると、上昇相場の恩恵を受けにくくなります。自分が耐えられる下落の大きさから逆算して決めましょう。

この記事は投資の学習を目的とした一般的な解説で、特定の銘柄の売買を勧めるものではありません。